DOLAR
EURO
ALTIN
BIST
Adana Adıyaman Afyon Ağrı Aksaray Amasya Ankara Antalya Ardahan Artvin Aydın Balıkesir Bartın Batman Bayburt Bilecik Bingöl Bitlis Bolu Burdur Bursa Çanakkale Çankırı Çorum Denizli Diyarbakır Düzce Edirne Elazığ Erzincan Erzurum Eskişehir Gaziantep Giresun Gümüşhane Hakkari Hatay Iğdır Isparta İstanbul İzmir K.Maraş Karabük Karaman Kars Kastamonu Kayseri Kırıkkale Kırklareli Kırşehir Kilis Kocaeli Konya Kütahya Malatya Manisa Mardin Mersin Muğla Muş Nevşehir Niğde Ordu Osmaniye Rize Sakarya Samsun Siirt Sinop Sivas Şanlıurfa Şırnak Tekirdağ Tokat Trabzon Tunceli Uşak Van Yalova Yozgat Zonguldak
İstanbul 20°C
Hafif Sağanak

Altın Fiyatlarını Ne Etkiler? Neden Yükselir Neden Düşer?

Altın Fiyatlarını Ne Etkiler? Neden Yükselir Neden Düşer?
REKLAM ALANI
18.04.2020
36
A+
A-

Tüm yazının ana özeti

Bu yazıya başlarken, ortaya tutarlı bir şeyler çıkarabileceğime inanarak başladım, okuduğum tezler ve araştırmalar sonrasında elbette bazı fikirlere sahip oldum. Lakin yapılan her araştırma bana göre eksik… Yapılan araştırmalar kendi dönemleri içerisinde sadece belli başlı noktaları ele alarak matematiksel yaklaşımlar gösterilerek bir sonuca varılmaya çalışılmış. Ama gelin görün ki dünya hiçte öyle matematiksel formüllerle ifade edilecek gibi görünmüyor.

Evet elinize eski zamanların gram altın fiyatlarını, ons fiyatlarını aldığınız da altının yıllar içerisinde ki seyrini, yükselişini, düşüşünü görebiliyorsunuz, lakin bu çok bilinmeyenli bir denklem. Çok geçmişe gitmeden 2020 senesini baz alalım.

2020 senesi altın fiyatlarının uçtuğu bir yıl oluyor, gram altın fiyatı 380 liraları gördü, dolar da 7 lirayı gördü. Euro’da yükseldi, petrol varil fiyatları ise yarı yarıya düştü. Peki dünyada neler oldu, kendi yakın coğrafyamızdan bakarsak, Suriye krizi gittikçe büyüdü, Esed rejimi, Türkiye, Rusya, Amerika gerilimi tırmandı, Türkiye sınır kapılarını açtı ve düzensiz göçmenler Avrupa yollarını tuttu… Tüm dünya yeni yılı kutlarken koronavirüs yani covid-19 salgını başladı ve tüm dünyada üretim durdu. Amerika son zamanların en büyük can kayıplarını yaşıyor, aynı şekilde Avrupa ülkeleri, İtalya, İspanya, Almanya, İngiltere büyük can kayıpları verdi. Amerika, kendi halkına yetecek tıbbi malzeme, yoğun bakım ünitesi bulamıyor, sağlık sistemleri çökmüş durumda.

İnsanlar karantina kapsamında evinden çıkmıyor. Dünya’da savaş olmuyor ama yüzbinlerce insan salgın yüzünden ölüyor, yolcu taşımacılığı şirketleri virüs yüzünden batmak üzere, gıda ve ilaç sanayisi yüzyılın en büyük satışlarını yapmakta…

Sözün özü, altın fiyatlarını belirlemek o kadar da kolay değil. Bir anda dünya allak bullak olabiliyor. İnsanlar güvenli yatırım aracı olarak görebiliyor. Ama aynı zamanda dolar da yükseliyor, hangisi daha güvenli. Yine spekülatörlerin şişirmesi ile fiyatlar yükselmekte, borsa tabiri olan keriz silkeleme olması an meselesi. Faizler düşüyor, devletler salgın yüzünden para yardımı yapıyor. Üretim duruyor, dünya uzaktan çalışma ve sosyal mesafe kuralları getiriyor.

Sonuç olarak altın fiyatlarını belirlemek için bir liste yaparsak bu liste çok uzun olacak….

Altın Fiyatlarını Etkileyen Faktörler

  1. Enflasyon
  2. Salgın hastalıklar
  3. Altın üretim miktarları
  4. Altın üretim maliyetleri
  5. Petrol varil fiyatları
  6. Dolar kuru
  7. Devletler arası özel anlaşmalar
  8. Borsa
  9. Faiz oranları
  10. FED kararları
  11. Belirsizlikler
  12. Spekülatörler
  13. Arz-talep meselesi
  14. Döviz kurları
  15. Jeopolitik faktörler
  16. Devlet altın rezervleri
  17. Doğal afetler
  18. Savaşlar

Görüldüğü gibi listemizde bir çok madde var, ilerleyen günler de unuttuğumuz yeni maddeler eklenebilir. Hani hep derler ya, düğün sezonu açıldı altın fiyatları artacak, tamam artacakta o kadar da artmaz, devede tüy misali altına ilgi olması global çapta altın fiyatlarında değişikliğe gitmez.

Bizi takip etmeyi unutmayın, listemiz de eksik gördüğünüz maddeler olursa bize yorum olarak yazmayı unutmayınız.

Ne zaman altın alınmalı Ne zaman altın satılmalı

Şahsi deneyimlerimden elde ettiğim tek bir şey var, ben ne zaman altın satsam, satarak elde ettiğimden daha fazlasını altını satmayıp tutarak kazanabilirdim… Burada ki en önemli ayrıntı, kademeli satış ve kademeli alıştır. Eliniz de her zaman nakit paranın olması sizi stres ve kazanç bakımından karlı tutacaktır. Altın düşerse alırsın, çıkarsa satarsın. Ve altının ne zaman satılacağı veya altının ne zaman alınacağı çok karmaşık bir sorudur. Hemen hemen hiç kimse istihbarat örgütü değilse yada para baronlarından birisi değilse bunun zamanını bilemez. En iyisi kademeli olarak alış ve satış yaparak, aza kanaat etmekte fayda var…

Ne zaman dünyada ortalık karışsa bir bakarsınız altın fiyatları alıp başını gitmiş. Rekor üstüne rekor kırmış, peki altın fiyatlarının yükselmesi veya düşmesini neler etkiler, ne olursa altın yükselir, ne olursa altın düşer. Altının nasıl seyredeceğini bilmek mümkün mü?

Herkesin merak ettiği bu soruları araştırdık ve mantıklı cevaplar bulmak istedik. Bakalım, bu tarihin en eski zamanlarından beri değerli kılınan sarı renkli metali neler etkiler cevap verelim…

İlk olarak başlayacağımız nokta, dünyada ne kadar altın olduğudur. Hangi ülkede ne kadar altın var, ne kadar altın toprak altında, madenler de bekliyor. Ne kadar altın kullanımda bu tür bilgileri verelim.

Dünya’da Ki Toplam Altın Rezervi 

Mevcut en iyi tahminlere göre dünya tarihi boyunca toplamda 190.040 ton altın çıkarıldığı bu altın çıkarımının 3 te 2’sinin 1950 yılından  beri yapıldığı tahmin edilmekte.

Altın Rezerv İstatistikleri

Altın Rezerv İstatistikleri

Dünya Altın Konseyi‘nin verilerine göre yukarıda yer alan görselde de görebileceğiniz gibi 2017 yılı sonu itibariyle tüm dünyada 190.040 ton altın olduğu ön görülüyor. Bunun;

  1. Mücevherat: 90.718 ton     %47,7
  2. Özel Yatırım: 40.035 ton   %21,1
  3. Resmi Sektör: 32.575 ton  %17,1
  4. Diğer: 26.711 ton                 %14,1
  5. Yer altı rezervleri: 54000 ton

olarak dağıtımı tahmin ediliyor. Altın ilk çıkarıldığı zamanlardan beri değerli bir maden olduğu varsayıldığı için bu bahsedilen rakamların bir şekilde dünyada olduğu varsayılıyor.

Şimdi de bir başka istatistik veriye bakalım; hangi ülkede kaç ton altın rezervi var…

Dünya Ülkeleri Altın Rezervleri (Ton)

WORLD OFFICIAL GOLD HOLDINGS
International Financial Statistics, April 2020*
Tonnes Tonnes
1 United States 8.133,5 51 Qatar 42,2
2 Germany 3.366,5 52 Bulgaria 40,8
3 IMF 2.814,0 53 Malaysia 38,9
4 Italy 2.451,8 54 WAEMU3) 36,4
5 France 2.436,0 55 Peru 34,7
6 Russian Federation 2.290,2 56 Slovak Republic 31,7
7 China, P.R.: Mainland 1.948,3 57 Hungary 31,5
8 Switzerland 1.040,0 58 Serbia, Republic of 30,7
9 Japan 765,2 59 United Arab Emirates 28,4
10 India 635,0 60 Syrian Arab Republic 25,8
11 Netherlands 612,5 61 Ukraine 25,2
12 ECB 504,8 62 Mongolia 24,0
13 Turkey6) 453,5 63 Morocco 22,1
14 Taiwan Province of China 422,4 64 Ecuador 21,9
15 Kazakhstan 388,3 65 Afghanistan, Islamic Republic of 21,9
16 Portugal 382,5 66 Nigeria 21,5
17 Uzbekistan 330,6 67 Sri Lanka 19,5
18 Saudi Arabia 323,1 68 Tajikistan 19,3
19 United Kingdom 310,3 69 Kyrgyz Republic 14,4
20 Lebanon 286,8 70 Bangladesh 14,0
21 Spain 281,6 71 Cyprus 13,9
22 Austria 280,0 72 Colombia 13,9
23 Poland 228,6 73 Curaçao and Sint Maarten 13,1
24 Belgium 227,4 74 Mauritius 12,4
25 Philippines 197,9 75 Cambodia 12,4
26 Algeria 173,6 76 Ghana 8,7
27 Venezuela, Republica Bolivariana de 161,2 77 Paraguay 8,2
28 Thailand 154,0 78 Czech Republic 7,8
29 Singapore 127,4 79 Myanmar 7,3
30 Sweden 125,7 80 North Macedonia, Republic of 6,9
31 South Africa 125,3 81 Guatemala 6,9
32 Mexico 120,0 82 Tunisia 6,8
33 Libya 116,6 83 Latvia 6,6
34 Greece 113,6 84 Nepal 6,4
35 Korea, Republic of 104,4 85 Ireland 6,0
36 Romania 103,6 86 Lithuania 5,8
37 BIS2) 102,0 87 Bahrain, Kingdom of 4,7
38 Iraq 96,3 88 Brunei Darussalam 4,5
39 Australia 80,0 89 Mozambique 3,9
40 Egypt 79,4 90 Guinea 3,9
41 Kuwait 79,0 91 Slovenia 3,2
42 Indonesia 78,6 92 Aruba 3,1
43 Brazil 67,4 93 Bosnia and Herzegovina 3,0
44 Denmark 66,5 94 Albania 2,8
45 Pakistan 64,6 95 Luxembourg 2,2
46 Argentina 61,7 96 Hong Kong SAR 2,1
47 Finland 49,1 97 Iceland 2,0
48 Belarus4) 48,8 98 Papua New Guinea 2,0
49 Jordan 43,5 99 Trinidad and Tobago 1,9
50 Bolivia 42,5 100 Haiti 1,8

Vermiş olduğumuz bu listede ise hangi ülkenin ne kadar altın rezervinin olduğu görülmekte. İlk 5 sıraya baktığımızda zirvede Amerika, ardından Almanya, IMF, İtalya ve Fransa gelmekte. Bu listeye göre Türkiye altın rezervi olarak 13. sırada yer almakta.

Altın Madeni Üretimi Nerelerde Oluyor

Tüm dünya neredeyse çıkarılan tüm altınların Güney Afrika’dan geldiğini düşünse de durum hiç te öyle değil. Çin her alanda olduğu gibi bu alanda da 2016 yılında üretilen tüm altın miktarının %14’ünü tek başına çıkararak en büyük üretici konumuna ulaştı. Ama hiç bir bölge tam anlamıyla bu işte tam bir üstünlük sağlayamadı, şuan da tüm Asya bölgesi üretimin %23’ünü, Orta ve Güney Amerika %17’sini, Kuzey Amerika %16’sını, Afrika %19 ve %14’ü BDT bölgesinden çıkarılmakta.

Global Altın Üretimi Bölgeler ve Ülkeler 2018 (Ton)
Kuzey Amerika
United States 221,7
Canada 189,0
Mexico 115,4
Sub-total 526,1
Orta ve Güney Amerika
Peru 158,4
Brazil 97,1
Argentina 60,0
Colombia 43,0
Chile 36,5
Suriname 34,3
Dominican Republic 31,6
Guyana 25,6
Bolivia 24,1
Venezuela 23,0
Ecuador 11,5
Others 13,0
Sub-total 558,0
Avrupa
Finland 8,3
Sweden 7,9
Bulgaria 6,8
Others 4,9
Sub-total 27,9
Afrika
Ghana 130,5
South Africa 129,8
Sudan 76,6
Mali 61,2
Burkina Faso 59,3
Tanzania 47,7
DR Congo 44,9
Zimbabwe 42,2
Ivory Coast 40,9
Guinea 27,3
Senegal 17,5
Egypt 14,7
Nigeria 14,0
Gabon 11,3
Ethiopia 11,0
Others 92,2
Sub-total 821,0
Bağımsız Devletler Topluluğu
Russian Federation 297,3
Uzbekistan 92,5
Kazakhstan 68,4
Kyrgyzstan 22,1
Others 18,2
Sub-total 498,5
Asya
China 404,1
Indonesia 136,9
Philippines 36,8
Turkey 24,9
Mongolia 22,6
Iran 11,0
Others 39,9
Sub-total 676,1
Okyanusya
Australia 314,9
Papua New Guinea 69,1
New Zealand 9,3
Others 1,6
Sub-total 394,8
Global Total 3.502,6

2018 yılında ki altın üretim miktarlarına göre bölgeler bazında ayrılmış listemizi süzersek, tüm dünyada en çok altın üretimi olan ilk 10 ülkeyi şu şekilde sıralayabiliriz;

En çok altın üretimi yapan ilk 10 ülke

  1. Çin: 404,1 Ton
  2. Avustralya: 314,9 Ton
  3. Rusya Federasyonu: 297,3 Ton
  4. Amerika Birleşik Devletleri: 221,7 Ton
  5. Kanada: 189,0 Ton
  6. Peru: 158,4 Ton
  7. Endonezya: 136,9 Ton
  8. Gana: 130,5 Ton
  9. Güney Afrika: 129,8 Ton
  10. Meksika: 115,4 Ton

Listemizden de görüleceği üzere dünyada en çok altın üretimi yapan ülke 2018 verilerine göre Çin olmakta.

Altın’ın Yoğunluğu Nedir?

Altın’ın katı haldeki yoğunluğu 19,3 g/cm³, Sıvı halde ki yoğunluğu 17,31 g/cm³, Ergime noktası: 1064,18 °C, Kaynama noktası: 2856 °C olmaktadır.

Yazımıza altın fiyatlarına neler etki eder bunlarla devam etmek istiyoruz. Giriş niteliğinde verdiğimiz bilgiler sanırım yeterli, yoksa çok derinlere indiğimizde altının kimyasal özellikleri, ons altın nedir, külçe altın nedir, asla çıkamayız…

Altın Fiyatlarını Etkileyen Faktörler

#Enflasyon

Jastrom (1977), çalışmasında 1970-1976 dönemini ele almış ve enflasyon ile altın fiyatları arasındaki ilişkiyi incelemiştir. Sonuç olarak ise enflasyon ile altın fiyatları arasında pozitif yönlü bir ilişki bulmuştur. Mc Donald ve Solik (1977), yaptıkları çalışmada 1970-1976 dönemini ele almışlardır. Çalışmalarında enflasyon ile altın fiyatları arasındaki ilişkiyi araştırmışlar ve enflasyon ile altın fiyatları arasında pozitif yönlü bir ilişki olduğu sonucunu bulmuşlardır.

Yani özetle enflasyonun arttığı dönemlerde altın fiyatlarında yükselme olmuş.

Koutsayiannis (1983), çalışmasında 29 Aralık 1979-31 Mart 1981 tarihleri arasındaki günlük verileri kullanmıştır. Altın fiyatlarını açıklamak için Amerikan doları, faiz oranı, enflasyon beklentisi, gümüş fiyatı ve petrol fiyatı değişkenlerini kullanmıştır. Sonuç olarak ise altın fiyatları ile enflasyon oranı, petrol fiyatları ve gümüş fiyatları arasında pozitif yönde ilişkiler bulmuştur. Altın fiyatları ile ABD doları ve faiz oranı arasında negatif yönlü bir ilişki bulmuştur.

Özetle; enflasyon oranu, gümüş fiyatı, petro fiyatı artınca altın artmış, abd doları ve faiz oranı ile ters şekilde değer görmüş, o artınca o azalmış.

 

REKLAM ALANI
YORUMLAR

Henüz yorum yapılmamış. İlk yorumu yukarıdaki form aracılığıyla siz yapabilirsiniz.